Strategi Trading Option Long Call

Strategi Trading Option Long Call

1. Long Call

Strategi Long Call atau sering disebut Call saja merupakan strategi standard yang digunakan sebagian besar para trader di seluruh dunia termasuk di Indonesia. Strategi Long Call adalah berangkat dari prediksi dari trader bahwa dalam waktu kedepan harga akan mengalami kenaikan sehingga membeli Call Option dengan harapan meraih profit.

Konstruksi Singkatnya:

Buy 1 ATM Call

Artinya : membeli 1 kontrak Call Option pada posisi harga Strike sama dengan harga underlaying (ATM)

Diagram Long Call (Risk Frofile Graph) 

Potensi Profit Tidak Terbatas

Profit yang akan bisa diperoleh tidak terbatas tergantung dari tingkat kenaikan harga saham sebagai underlayingnya. Semakin tinggi kenaikan harga saham, maka semakin tinggi pula tingkat profitnya.

Formula Dasar untuk menghitung profitnya adalah:

-   Profit maksimum = Tidak terbatas

-   Profit diperoleh ketika harga saham Underlying >= Harga Strike + Harga Premi

-   Profit = Harga Underlying – Harga Strike – Harga Premi

Resiko Terbatas

Resiko maksimal terbatas pada sejumlah nilai uang yang digunakan untuk saham sebesar Harga Premi, dan tidak termasuk nilai modal dalam rekening yang tidak digunakan untuk trading.

Formula Dasar untuk menghitung kerugian maksimal adalah:

-   Kerugian Maksimal = Harga Premi + Komisi

-   Kerugian terjadi bila Harga underlaying <= Harga Strike

Breakeven Point(BEP)

Breakeven Point atau balik modal bisa dihitung dengan formula berikut ini.

-   Breakeven Point = Harga Strike + Harga Premi

Contoh:

Misalnya saham AMD ditradingkan pada harga $40. Dan harga Call Option pada Harga Strike $40 tersebut adalah $2. Kemudian anda memprediksi bahwa harga kedepan akan naik sehingga anda membeli Call Option 1 kontrak dengan harga $2x100=$200.

Satu jam kemudian prediksi anda terbukti benar dan harga saham naik dari $40 menjadi $50, maka anda akan profit sebesar $50-$40=$10x100=$1000. Dari $1000 dikurangi harga premi yang dibayarkan sebesar $200, jadi profit sebesar= $1000-$200=$800.(sebelum dikurangi komisi misal $3)

Akan tetapi bila prediksi anda salah dan hargasaham 1 jam kemudian turun menjadi $30, maka anda akan mengalami kerugian hanya sebesar harga premi yang dibayarkan yaitu $200 (ditambah komisi misal $3).

2. Long Put

Strategi Long Put atau sering disebut Put saja merupakan strategi standard yang digunakan sebagian besar para trader di seluruh dunia termasuk di Indonesia. Namun Strategi Long Put ini berangkat dari prediksi dari para trader bahwa dalam waktu mendatang harga akan mengalami penurunan, sehingga membeli Put Option dengan harapan memperoleh keuntungan.

Konstruksi Singkatnya:

Buy 1 ATM Put

Artinya : membeli 1 kontrak Put Option pada posisi harga Strike sama dengan harga underlaying (ATM)

Diagram Long Put (Risk Profile Graph)

Potensi Profit Tidak Terbatas

Profit yang akan bisa diperoleh tidak terbatas tergantung dari tingkat penurunan harga saham sebagai underlayingnya. Semakin tajam penurunanya harga saham, maka semakin tinggi pula tingkat profitnya.

Formula Dasar untuk menghitung profitnya adalah:

-   Profit maksimum = Tidak terbatas

-   Profit diperoleh ketika harga saham Underlying = 0

-   Profit = Harga Strike – Harga Premi

Resiko Terbatas

Resiko maksimal terbatas pada sejumlah nilai uang yang digunakan untuk saham sebesar Harga Premi, dan tidak termasuk nilai modal dalam rekening yang tidak digunakan untuk trading.

Formula Dasar untuk menghitung kerugian maksimal adalah:

-   Kerugian Maksimal = Harga Premi + Komisi

-   Kerugian terjadi bila Harga underlaying >= Harga Strike

Breakeven Point(BEP)

Breakeven Point atau balik modal bisa dihitung dengan formula berikut ini.

-   Breakeven Point = Harga Strike - Harga Premi

Contoh:

Misalnya saham AMD ditradingkan pada harga $40. Dan harga Put Option pada Harga Strike $40 tersebut adalah $2. Kemudian anda memprediksi bahwa harga kedepan akan turun sehingga anda membeli Put Option 1 kontrak dengan harga $2x100=$200.

Satu jam kemudian prediksi anda terbukti benar dan harga saham Turun dari $40 menjadi $30, maka anda akan profit sebesar $50-$30=$10x100=$1000. Dari $1000 dikurangi harga premi yang dibayarkan sebesar $200, jadi profit sebesar= $1000-$200=$800.(sebelum dikurangi komisi misal $3)

Akan tetapi bila prediksi anda salah dan hargasaham 1 jam kemudian naik menjadi $50, maka anda akan mengalami kerugian maksimal hanya sebesar harga premi yang telah dibayarkan yaitu $200 (ditambah komisi misal $3).